El sistema fiscal letón: el modelo «estonio» explicado
Letonia llevó a cabo una auténtica revolución fiscal en 2018 al adoptar un modelo inspirado en el de la vecina Estonia. Antes de esta reforma, las sociedades letonas estaban sujetas a un impuesto de sociedades clásico del 15% sobre sus beneficios anuales, como la mayoría de los países europeos. Desde el 1 de enero de 2018, este mecanismo se ha revisado por completo.
El principio es ahora el siguiente: mientras los beneficios de una SIA letona no se distribuyan, no están sujetos a ningún impuesto. La tributación solo se activa en el momento en que la sociedad decide proceder a una distribución de dividendos u otras formas de distribución asimiladas.
«En Letonia, el impuesto de sociedades es un impuesto sobre la distribución, no un impuesto sobre el beneficio. Mientras reinvierta, no paga nada.»
¿Por qué el 0% mientras se reinvierte?
En Francia, el impuesto de sociedades asciende al 25% sobre el conjunto de los beneficios obtenidos, se distribuyan o no. Una pyme francesa que obtiene 100.000 € de beneficio paga por tanto 25.000 € de IS cada año, incluso si reinvierte todo en su desarrollo. Una sociedad letona en la misma situación conserva 100.000 € disponibles para reinvertir, un efecto palanca considerable para una estructura en fase de crecimiento.
Comparativa de los tipos de IS en Europa
- Letonia: 0% sobre los beneficios conservados, 20% únicamente sobre las distribuciones
- Francia: IS del 25% sobre todos los beneficios, distribuidos o no
- Alemania: IS de aproximadamente el 30% (federal + municipal)
- Bélgica: IS del 25% (20% para pymes en el primer tramo)
- Irlanda: IS del 12,5% sobre los ingresos comerciales (pero IS clásico, exigible cada año)
El modelo «estonio»: 0% mientras los beneficios permanezcan en la empresa
Tipo de imposición de sociedades (IS): el detalle
Cuando se efectúa una distribución, dividendos abonados a los socios, ingresos asimilados, determinados gastos no vinculados a la actividad, la SIA letona debe abonar un impuesto al tipo del 20%. Este tipo se aplica sobre el importe bruto de la distribución. La base imponible corresponde a 20/80 del importe neto distribuido, lo que equivale a un tipo efectivo del 20% sobre el importe bruto (alrededor del 25% una vez aplicado el coeficiente de conversión sobre el importe neto).
Ejemplo de cálculo concreto
Tomemos el ejemplo de una SIA que obtiene 100.000 € de beneficio en un ejercicio:
- Si reinvierte la totalidad de los 100.000 € en su desarrollo: 0 € de impuesto
- Si decide distribuir 50.000 € en dividendos: paga 20% × 50.000 € = 10.000 € de impuesto, y distribuye efectivamente 40.000 € netos
- Si distribuye la totalidad de los 100.000 €: paga 20.000 € de impuesto
A tener en cuenta
La declaración del impuesto sobre las distribuciones se realiza mensualmente en Letonia. Cada distribución debe declararse y el impuesto abonarse en el mes siguiente a la distribución. Sin regularización anual compleja como en Francia.
El régimen alternativo 2026: 15% de IS + 6% sobre dividendos
Existe un régimen opcional para las SIA participadas únicamente por personas físicas (5 socios como máximo): 15% de IS + 6% sobre los dividendos distribuidos, a menudo más ventajoso para los no residentes gracias a los créditos fiscales aplicables en su país de residencia, en particular en Francia. Este tipo sigue siendo una cifra orientativa 2025-2026 que debe confirmarse ante el VID (la administración fiscal letona) antes de tomar cualquier decisión.
Imposición de los dividendos de una SIA letona
En Letonia, los dividendos abonados por una sociedad (SIA o AS) a sus socios están sujetos al tipo del 20% calculado sobre el importe bruto de la distribución. Este impuesto lo paga la propia sociedad letona, y no el socio beneficiario; no se trata de una retención en origen clásica, es el propio impuesto de sociedades, exigible en el momento de la distribución.
«En Letonia, el impuesto sobre los dividendos lo paga la sociedad, no el socio. Para el beneficiario, llega un dividendo neto, ya "depurado" fiscalmente a nivel de la sociedad.»
Ejemplo cifrado: 50.000 € distribuidos a un residente francés
| Etapa | Importe |
|---|---|
| Beneficio neto antes de la distribución | 50.000 € |
| Impuesto letón sobre la distribución (20%) | − 10.000 € |
| Dividendo neto abonado al socio | 40.000 € |
| PFU (flat tax) Francia (30% sobre 40.000 €) | − 12.000 € |
| Crédito fiscal (IS letón imputable según convenio) | + hasta 10.000 € |
| Total retenido (Letonia + Francia) | ≈ 12.000 € (24% del beneficio) |
Simulación orientativa, sin considerar casos particulares (CSG/CRDS, límite del crédito fiscal). Un experto fiscal franco-letón debe validar el cálculo exacto según su situación.
Exenciones entre sociedades (directiva matriz-filial)
De conformidad con la directiva europea 2011/96/UE, los dividendos que una sociedad letona recibe de una filial establecida en otro Estado miembro de la UE están generalmente exentos de tributación en Letonia, siempre que la sociedad matriz posea al menos el 10% del capital de la filial durante al menos 12 meses. Los dividendos recibidos de otra sociedad letona que ya haya abonado el impuesto sobre la distribución tampoco tributan por segunda vez en una eventual redistribución posterior.
Salario o dividendos: ¿qué estrategia elegir?
Una pregunta frecuente es la elección entre percibir un salario o dividendos de su SIA letona:
| Criterio | Salario | Dividendos |
|---|---|---|
| Carga para la sociedad | Deducible del resultado | No deducible (abonado tras el IS) |
| Tipo aplicado en Letonia | 23% IRPF + 34,09% cargas patronales + 10,50% trabajador | 20% IS único |
| Cotizaciones sociales letonas | Sí | No |
| Frecuencia de pago | Mensual | Libre, decidida en junta |
| Riesgo de residencia fiscal / establecimiento permanente | Más elevado | Más bajo |
Para profundizar en esta comparativa, consulte nuestro comparativo detallado salario vs dividendos SIA.
Procedimiento de distribución y calendario
- Decisión formal de la junta de socios (acta requerida)
- Verificación de que la sociedad dispone de fondos propios suficientes
- Declaración de la distribución ante la administración fiscal letona (EDS) antes del día 20 del mes siguiente
- Pago del impuesto del 20% en el mismo plazo
- Transferencia de los dividendos netos al/los beneficiario(s)
Las distribuciones pueden decidirse y abonarse en cualquier momento del año, sin esperar al cierre del ejercicio, una ventaja adicional respecto a países donde las distribuciones solo pueden producirse tras la aprobación de las cuentas anuales.
El convenio fiscal Francia-Letonia evita la doble imposición de los dividendos
El convenio fiscal Francia-Letonia
El convenio fiscal bilateral entre Francia y Letonia, firmado el 14 de abril de 1997 y en vigor desde el 1 de enero de 1999, prevé mecanismos precisos para evitar que un mismo ingreso tribute dos veces. Para los dividendos, el mecanismo principal es el crédito fiscal: la retención en origen practicada en Letonia se deduce del impuesto adeudado en Francia sobre esos mismos dividendos.
Letonia puede aplicar una retención en origen del 20% sobre los dividendos abonados a no residentes, reducida al 10% para los residentes fiscales franceses que posean menos del 10% del capital, y al 5% para quienes posean el 10% o más. Para una sociedad francesa socia de una sociedad letona, la directiva matriz-filial se aplica si se cumplen las condiciones de participación y duración: los dividendos recibidos quedan entonces exentos al 95% en Francia.
Para el detalle completo del mecanismo (residentes personas físicas y jurídicas, tipos, trámites), consulte nuestro artículo dedicado al convenio fiscal Francia-Letonia.
¿Quién paga qué, y dónde? Sociedad vs persona física
Para comprender bien dónde y cómo paga usted sus impuestos con una SIA letona, es necesario distinguir dos entidades fiscales completamente separadas: la propia sociedad (persona jurídica) y usted como socio o administrador (persona física). Muchos emprendedores piensan que crear una sociedad en Letonia significa dejar de pagar impuestos en Francia; es un error. La sociedad deja de pagar impuestos en Francia (bajo ciertas condiciones), pero usted, como residente fiscal francés, sigue declarando sus ingresos personales en Francia.
Tabla resumen: quién paga qué y dónde
| Entidad | Tipo de impuesto | País | Tipo |
|---|---|---|---|
| SIA letona (beneficios conservados) | Impuesto de sociedades | Letonia | 0% |
| SIA letona (beneficios distribuidos) | Impuesto sobre la distribución | Letonia | 20% (base bruta) |
| SIA → socio francés (dividendos) | Retención en origen | Letonia | 5% o 10% |
| Socio residente fiscal francés | PFU (IRPF + cotiz. sociales) | Francia | 30% (con crédito por retención) |
La verdadera ventaja
El principal interés fiscal de la SIA letona no es suprimir el impuesto sobre sus ingresos personales (usted sigue siendo tributable en Francia), sino permitirle acumular capital en la sociedad a tipo cero, para reinvertir, contratar o remunerar trabajo en lugar de distribuir dividendos. La ventaja se vuelve significativa cuando se conservan los beneficios en la sociedad sin distribuirlos: la carga fiscal inmediata es entonces del 0%, frente al 25% en Francia.
IVA de la SIA letona
El tipo de IVA estándar en Letonia es del 21% (tipos reducidos del 12% y del 5% según los bienes y servicios). El registro a efectos de IVA es obligatorio a partir de 50.000 € de facturación anual, o desde la primera operación intracomunitaria. Una vez registrada, la SIA queda sujeta a obligaciones declarativas periódicas ante el VID. Para el detalle de los umbrales, los tipos reducidos y las obligaciones mensuales, consulte nuestro artículo sobre el IVA en Letonia.
¿Es legal y conforme a la UE?
Esta pregunta surge sistemáticamente cuando los emprendedores franceses descubren el sistema letón. La respuesta es inequívoca: sí, es perfectamente legal. Letonia es miembro de la Unión Europea desde 2004 y miembro de la zona euro desde 2014. Su sistema fiscal ha sido validado por la Comisión Europea, que lo ha considerado además similar al aplicado por Estonia desde 2000. Letonia no figura en ninguna lista negra o gris de jurisdicciones no cooperativas y dispone de una red de convenios fiscales con más de 60 países, entre ellos Francia.
Conformidad internacional
Letonia es signataria del Convenio Multilateral de la OCDE (MLI) y aplica los estándares BEPS. Las sociedades letonas deben demostrar una sustancia económica real para beneficiarse de las ventajas de la red de convenios.
Para aprovechar plenamente el régimen fiscal letón, la sociedad debe estar legalmente constituida en Letonia, disponer de una dirección registrada en el país y ejercer una actividad económica real. Para los emprendedores no residentes, es perfectamente posible crear y gestionar una SIA a distancia, siempre que la dirección efectiva de la sociedad esté correctamente estructurada y se respeten las obligaciones contables y fiscales.
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Consulte nuestra guía completa sobre la creación de un holding en Letonia: directiva matriz-filial, comparativa de jurisdicciones, costes reales.