Lettonie vs Malte : Quel Pays Pour votre Société

Mis à jour en 2026 · Rédigé par l'équipe Société Lettonie, Riga

Lettonie vs Malte, comparatif création de société

Malte est souvent présentée comme l'un des taux d'imposition effectifs les plus bas d'Europe grâce à son système de remboursement aux actionnaires. Mais pour un entrepreneur qui crée une SIA lettone, ce chiffre de 5% cache une mécanique plus lourde que le 0% direct letton. Voici le comparatif honnête.

Le système de refund maltais : 5% réel, mais pas gratuit

Malte applique un taux nominal de 35% sur les bénéfices. Lorsque la société distribue un dividende, l'actionnaire peut demander un remboursement pouvant aller jusqu'à 6/7èmes de l'impôt payé, ramenant le taux effectif à environ 5%. Depuis 2025, une option de taux fixe à 15% (FITWI) existe aussi, sans mécanisme de refund.

Ce que le taux de 5% ne dit pas

Pour optimiser pleinement ce système, la structure classique combine une société holding et une société opérationnelle (structure à deux entités), ce qui double les coûts de constitution et de comptabilité annuelle. Le remboursement n'est pas non plus instantané : il faut avancer la trésorerie du 35% avant de récupérer la part remboursée.

La Lettonie fonctionne différemment : 0% direct tant que les bénéfices restent dans une seule et même société, sans avance de trésorerie ni structure à deux entités.

Le comparatif chiffré, poste par poste

Critère	Lettonie (SIA)	Malte (Ltd)
IS nominal	20% (0% si réinvesti)	35%
IS effectif (après refund)	0% réinvesti / 20% distribué	~5% (ou 15% option FITWI)
Capital minimum	1 € / 2 800 €	1 165 €
TVA	21 %	18 %
Délai de création	2 à 5 jours	2 à 3 semaines
Structure requise	Une seule société	Souvent holding + opérationnelle
UE / Zone euro / Schengen	Oui / Oui / Oui	Oui / Oui / Oui
Membre OCDE	Oui	Non
Coûts annuels typiques	1 500 – 3 000 €	3 000 – 8 000 €+
Ouverture compte bancaire	Relativement accessible	KYC renforcé, plus lent

Verdict

Malte peut battre la Lettonie sur le papier avec son 5% effectif, mais seulement en acceptant une structure plus complexe, plus chère à l'année, et une trésorerie à avancer. Pour une activité de services ou d'e-commerce classique, la Lettonie reste plus simple et souvent plus rentable une fois les coûts de structure intégrés.

Avantages de la Lettonie et de Malte

Avantages de la Lettonie

0% direct sans structure à deux entités
Coûts de création et de gestion annuelle bien inférieurs
Membre de l'OCDE, réputation bancaire plus simple
Accompagnement francophone dédié à un seul pays

Avantages de Malte

Taux effectif de 5% possible sur de gros volumes de dividendes
Cadre juridique de common law, anglophone
Expertise reconnue en jeu en ligne, finance, maritime
Membre UE de longue date, réseau de conventions fiscales étendu

Pour qui la Lettonie est le meilleur choix

Si vous êtes une activité de conseil, e-commerce ou service B2B classique, sans besoin d'une structure à deux entités, et que vous voulez éviter d'avancer de la trésorerie sur un impôt à récupérer ensuite, la Lettonie offre un chemin plus direct et moins coûteux vers le même objectif : ne pas taxer les bénéfices que vous réinvestissez.

Pour qui Malte peut être plus adaptée

Malte devient pertinente pour des sociétés à volume de dividendes élevé et régulier, capables d'absorber les coûts de structure (holding + trading) et le décalage de trésorerie du système de refund, ou pour des activités réglementées où Malte a une expertise sectorielle reconnue (gaming, finance, maritime).

« Le 5% maltais est réel, mais c'est un 5% qui se mérite : deux sociétés à gérer, une avance de trésorerie, une comptabilité plus lourde. Le 0% letton se mérite beaucoup moins. »

Questions fréquentes

Pour la simplicité et le coût : la Lettonie offre un 0% direct sur les bénéfices réinvestis, sans montage à double structure, avec une comptabilité et des coûts annuels bien inférieurs à ceux qu'exige le système maltais pour capter le taux effectif de 5%.

Sur le papier oui, mais en pratique il suppose souvent une structure holding + trading, des frais de mise en place et de gestion annuelle plus élevés, et un délai de remboursement qui n'est pas instantané. Ce n'est pas un simple taux affiché comme le 0% letton.

Pour des structures avec des volumes de dividendes importants et la capacité d'absorber la complexité et les coûts d'un montage holding, ou pour des activités de jeu en ligne, finance, ou maritime où Malte a une expertise réglementaire spécifique.

Généralement plus simple en Lettonie. Les banques maltaises ont durci leurs contrôles KYC ces dernières années pour les petites structures internationales, ce qui allonge les délais d'ouverture de compte.